股東股權被折價拍賣，武漢農商行多項經營指標亦低于全國商業銀行平均水平

　　近日，相關拍賣網信息顯示，武漢農村商業銀行股份有限公司(以下簡稱“武漢農商行”)有五筆股權被拍賣，其中一筆股權數額占銀行總股本1%。此外，武漢農商行四名股東持有的銀行股權被凍結，包括第二大股東，目前該公司已為失信被執行人，股東質量或將影響銀行上市進程。

　　值得注意的是，武漢農商行手續費及傭金凈收入轉盈為虧，與此同時，銀行多項經營指標低于平均水平或不及監管水平。分析人士表示，若銀行盈利能力低于監管指標，或將面臨銀行監管部門檢查督導。

　　股東質量堪憂

　　近日，武漢農商行有五筆股權在阿里拍賣網及京東拍賣網被拍賣及變賣，截至發稿，其中一筆股權變賣距結束不到十天，但目前仍無人出價，另有兩筆為首次拍賣，兩筆為二次拍賣。

　　具體來看，京東拍賣網顯示，兩筆首次拍賣的股權均為自然人持有，其中一筆為102.98萬股，評估價與起拍價均為337.78萬元，開拍時間為10月25日;另一筆為3.74萬股，評估價為13.28萬元，起拍價為9.3萬元，將于11月12日拍賣。除此之外，二次拍賣的股權為1396.74萬股，評估價為6355.16萬元，起拍價為5147.58萬元，開拍時間為10月26日，該股權持有人為武漢某公司，但全名已被隱去。

　　而阿里拍賣網顯示，武漢農商行1%的股權將于11月1日開始二次拍賣，該筆股權評估價為1.63億元，起拍價為9104.68萬元，起拍價較評估價降幅達44.14%。武漢農商行年報顯示，截至2021年年末，該行總股本為49.57億股，由此可知，此次拍賣股權數為4956.82萬股。上述股權持有人為湖北華信恒昌實業有限公司(以下簡稱“湖北華信恒昌”)，據企查查數據顯示，湖北華信恒昌于2021年11月17日成為被執行人，執行標的約1.84億元。

　　大額股權折價四成拍賣的同時，武漢農商行亦有股東股權被凍結。企查查數據顯示，湖北和潤煤炭銷售有限公司、武漢當代科技產業集團股份有限公司、武漢上善至高置業集團有限公司、湖北香利資產管理有限公司(以下簡稱“湖北香利”)持有的武漢農商行股權被凍結，被凍結股權數額分別為2808.04萬元、1773.83萬元、2423.87萬元、1889萬元，凍結日期均為3年，自2022年3月至2025年8月不等。

　　上述股權被凍結的企業中，湖北香利為武漢農商行第二大股東，持有銀行約3.74億股份，持股比例為7.56%。該公司在2022年4月11日至2022年5月6日期間10次成為被執行人，執行標的合計超2.4億元，并于2021年2月3日成為失信被執行人。

　　北京建龍重工集團產業金融研究院院長麒鑒向《中國科技投資》記者分析道，銀行頻現股東股權被凍結及拍賣的情況，主要系股東質量原因，銀行應在選擇股東時提高對其的甄別能力。

　　另外，今年1月，湖北省人民政府印發《湖北省金融業發展“十四五”規劃》，其中指出將培育行業龍頭金融機構，支持地方法人金融機構引入合格戰略投資者，推進湖北銀行股份有限公司、漢口銀行股份有限公司、武漢農商行等本土法人金融機構上市。目前，另外兩家銀行均已開啟上市工作多年，而武漢農商行仍未公開透露過上市消息。

　　麒鑒表示，“若銀行股權大量被拍賣、凍結，可能會延緩IPO進程，因為股權可能會出現異常變動和不穩定，從而對銀行的穩健經營產生不利的影響”。

　　多項經營指標低于平均水平

　　除股東質量外，武漢農商行亦面臨提升經營能力的問題。

　　截至2022年6月末，武漢農商行資產總額為3776.78億元，較年初增長1.32%。今年上半年，該行營業收入為40.81億元，較去年同期上漲16.2%;凈利潤為8.07億元，同比增長20.27%。營業收入、凈利潤雖呈上漲趨勢，但武漢農商行手續費及傭金凈收入卻出現虧損。武漢農商行財報顯示，2021年，銀行手續費及傭金凈收入由盈轉虧，為-570萬元;截至2022年6月末，銀行手續費及傭金凈收入為-670.23萬元。

　　此外，數據顯示，截至2022年6月末，武漢農商行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為11.82%、9.15%、8.93%，較年初分別下降0.48、0.4、0.36個百分點，而今年上半年，全國商業銀行平均水平為14.87%、12.08%、10.52%，因此，武漢農商行資本有待補充。

　　盈利能力監管指標方面，武漢農商行已連續兩年不滿足要求。年報顯示，2019-2021年，武漢農商行資本利潤率分別為7.57%、4.08%和4.60%，資產利潤率分別為0.63%、0.32%和0.31%，銀行未在今年半年度財報中披露該指標。據《商業銀行風險監管核心指標》相關規定顯示，商業銀行資本利潤率不應低于11%，資產利潤率不應低于0.6%。

　　中央財經大學商學院金融與財務管理系教授楊長漢向《中國科技投資》記者表示，資產利潤率及資本利潤率直接反映商業銀行核心盈利能力、經營業績，亦間接反映商業銀行的資產質量、風險控制、資本補充能力，“達到并超過盈利能力監管指標要求，是商業銀行經營管理的基本業績要求，也是商業銀行可持續健康發展的基礎”。

　　楊長漢進一步分析，“商業銀行的經營業績，應該以盈利能力監管指標為導向，努力實現高于盈利能力監管指標的業績。如果商業銀行經營的盈利能力連最低的盈利能力監管指標都未達到，將面臨銀行監管部門的檢查督導，并影響和制約商業銀行自身的業務和發展”。

　　資產質量方面，數據顯示，2022年3月末，武漢農商行不良貸款余額為63.9億元，較2021年末增長10.22億元;不良貸款率為2.9%，較2021年末上漲0.26個百分點。根據銀保監會公布數據情況顯示，截至2021年四季度末，我國商業銀行不良貸款率為1.73%，2022年3月末為1.69%，武漢農商行不良貸款率均高于此。

　　聯合資信評估股份有限公司對武漢農商行的跟蹤評級報告顯示，銀行延期還本付息規模較大，信貸資產質量仍面臨下行壓力，需重點關注信貸資產質量的遷徙情況，貸款撥備水平仍有待加強。

　　來源：中國科技投資